Мировые бункерные цены сохранят потенциал к росту на следующей неделе - аналитики MABUX

Сочетание геополитических рисков для предложения, ограниченных возможностей наращивания добычи в ряде стран ОПЕК и ощутимых рисков для производства нефти в США из-за сезона ураганов создает предпосылки для дальнейшего роста цен на нефть и топливо в ближайшем будущем. Мировые бункерные цены на следующей неделе продолжат восходящий тренд, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).

Мировые нефтяные индексы в течение недели демонстрировали разнонаправленные ко-лебания без выраженного тренда, однако затем перешли в фазу умеренного роста. Потенциальный сценарий восходящего движения топливных цен по-прежнему основывается на снижении экспорта из Ирана из-за санкций США, а также на нестабильной добыче в таких странах, как Ливия и Венесуэла. 

Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период со 06 мая по 13 сентября продемонстрировали умеренные разнонаправленные колебания с тенденцией к росту:

• 380 HSFO - рост с 439,00 дo 448,79 USD/MT (+9.79)
• 180 HSFO - рост с 487,14 до 494,86 USD/MT (+7.72)
• MGO - снижение с 710.57 до 709.43 USD/MT (-1.14) 

Аналитики Уолл-стрит сохранили прогноз цен на нефть без изменений в августе после десяти месяцев повышения подряд, но при этом ожидания в отношении нефтяного рынка в 2019 году ухудшились. Предполагается, что, несмотря на риски сокращения поставок нефти из Ирана, в целом добыча и экспорт ОПЕК продолжат расти, особенно за счет Саудовской Аравии, и этот фактор будет сдерживать цены. Согласно прогнозам, марка Brent в 2018 году будет в среднем стоить $73,65 за баррель, WTI - около $68 за баррель. 

Число буровых установок для добычи нефти и газа по всему миру увеличилось в августе в месячном выражении на 27 единиц до 2,278 тысячи единиц. В годовом выражении ко-личество буровых выросло на 162 единицы. В США показатель в месячном выражении не изменился и составил 1,05 тысячи штук, в Канаде увеличился до 220 штук. На Ближнем Востоке общее число буровых установок за месяц выросло на 2 единицы до 402. В Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) показатель снизился на 4 единицы до 225, в Африке вырос на шесть 6 до 98, в Латинской Америке вырос на 2 до 192 штук, в Европе вырос на 5 до 85 единиц.

Внеочередное заседание технического комитета экспертов ОПЕК+ перенесено на 17 сентября, оно пройдет в формате телеконференции. Ранее планировалось, что заседание техкомитета состоится 11 сентября. Предполагается, что технический комитет обсудит предложения России, Ирана, Алжира и Венесуэлы о распределении роста добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки между участниками венского соглашения. Конкретный механизм наращивания странами своей добычи нефти пока не определен. Иран ранее неоднократно заявлял, что увеличение некоторыми членами ОПЕК+ добычи сверх своих целевых уровней противоречит венскому соглашению, а JMMC нарушает свой мандат, позволяя странам перераспределять квоты. 

Россия снова повысила прогноз роста экспорта нефти из России в 2018 году на 1% по сравнению с июльским прогнозом - до 255,7 млн тонн. Ожидается, что в этом году будет расти экспорт нефти в страны дальнего зарубежья примерно на 1,2% от уровня 2017 года. Экспорт нефти в ближнее зарубежье останется на уровне 2017 года. Прогноз добычи нефти в 2018 году остается неизменным - 549 млн тонн. В дальнейшем добыча нефти будет расти и выйдет на уровень 562 млн тонн к 2021 году. К 2024 году она снизится до 557 млн т. Россия планирует сохранить добычу нефти в сентябре на уровне июля-августа в рамках сделки ОПЕК+. В июле-августе добыча нефти в РФ была на 260 тысяч баррелей выше уровня 100-процентного выполнения сделки ОПЕК+.

Поддержку котировкам продолжают оказывать опасения, связанные с сокращением поставок сырья из Ирана в связи с предстоящим вступлением в силу американских санкций. Второй блок антииранских санкций США должен вступить в силу в начале ноября. Эти ограничительные меры будут касаться энергетического сектора Ирана, транзакций, име-ющих отношение к углеводородному сырью, и транзакций, связанных с центральным банком Ирана. Соответственно, это может привести к сокращению экспорта нефти из Ирана в сентябре до 1,5 млн баррелей в сутки (б/с) с примерно 2,3 млн б/с в июне текущего года. Существует достаточная вероятность, что последствия санкций в отношении Ирана для мирового предложения и сокращение резервных мощностей приведут к нефтяному и топливному ралли к концу IV квартала. 

США готовы ввести пошлины на товары из Китая стоимостью еще на 267 миллиардов долларов в дополнение к уже имеющимся пошлинам на продукцию стоимостью 250 миллиардов долларов. Официально пока действуют только пошлина на товары на 50 миллиардов долларов. Однако предполагается, что пошлины на товары стоимостью 200 миллиардов будут введены в сентябре. Президент Трамп не назвал дату, но предупредил, что это может произойти очень скоро. Недовольство США вызывает торговый дисбаланс между двумя странами, который, по оценкам Вашингтона, составляет 500 миллиардов долларов в пользу Китая. КНР, в свою очередь, предупредила, что прибегнет к ответным действиям, если США введут какие-либо новые пошлины на китайские товары.
Количество работающих нефтяных буровых установок в США по итогам прошлой недели снизилось на две до 860 единиц, что моментно поддержало котировки.

Рынок также ожидает новостей о новом торговом соглашении вместо существующей Североамериканской зоны свободной торговли (НАФТА, включает США, Канаду и Мексику). Президент США Дональд Трамп в конце августа уведомил конгресс о намерении подписать новый договор в течение 90 дней и написал в Twitter, что нет политической необходимости сохранять Канаду в новой НАФТА. Ранее Мексика заявила, что не планирует подписывать новое соглашение о НАФТА, пока не будет урегулирована ситуация с введением США пошлин на сталь и алюминий.

Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)

Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)