Фундаментальные показатели топливного рынка остаются сбалансированными и не оправдывают обвала цен 13 ноября. Вместе с тем, опасения по поводу замедления экономического роста, растущая добыча нефти в США, более мягкие, чем ожидалось, санкции против Ирана оказывают на бункерные котировки давление, форсированное спекулятивными действиями на рынке. На следующей неделе цены на бункерное топливо продолжат снижение, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).
Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период с 8 ноября по 15 ноября продемонстрировали резкое снижение:
- 380 HSFO - снижение 463.43 до 433,79 USD/MT (-29.64)
- 180 HSFO - снижение с 511.79 до 485,50 USD/MT (-26.29)
- MGO - снижение с 709.29 до 675.07 USD/MT (-34.22)
Рынок быстро перешел от чрезмерного реагирования на угрозу дефицита на рынке в связи с санкциями США против Ирана к угрозе переизбытка, в том числе, в связи с исключениями из санкций для ряда стран и роста запасов в Соединенных Штатах, что привело к падению топливных индексов. Кроме того, на этой неделе вышли ежемесячные доклады ОПЕК и МЭА, которые также оказали понижательное воздействие на бункерные котировки.
11 ноября состоялась встреча мониторингового комитета ОПЕК+. Вопреки ожиданиям, его участники не стали рекомендовать сокращение добычи нефти в 2019 году, а решили продолжить мониторинг рынка, при этом в идеале альянс не хотел бы в следующем году вмешиваться в ситуацию. В то же время, страны видят угрозу возможного переизбытка предложения на рынке нефти в 2019 году и готовы ограничить добычу, если это будет необходимо. Вместе с тем, президент США Дональд Трамп заявил, что считает цены на нефть завышенными, если исходить из текущего объема поставок на рынок, и призвал ОПЕК сохранить уровень добычи. В то же время очевидно, что ОПЕК и Россия будут вынуждены снизить текущие уровни добычи при существующем росте запасов нефти в США. Очередная встреча министерского мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 5 декабря в Вене, 6 декабря там же пройдет заседание министров стран-членов ОПЕК, а 7 декабря - министров всех 25 стран-участниц соглашения ОПЕК+. Возможное введение ограничений добычи нефти в 2019 году немного притормозило падение котировок.
Кроме того, Саудовская Аравия сообщила о том, что готова в декабре сократить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки в связи с сезонным спадом спроса. Но эти заявления были практически проигнорированы рынком. Однако, вероятнее всего, данного сокращения окажется недостаточно, чтобы компенсировать резкий рост добычи в других странах.
На рынке сохраняются опасения по поводу избыточного предложения нефти и слабого спроса на этот вид сырья, что вызвало резкое падение котировок 13 ноября. В своем ноябрьском докладе ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть до 1,29 млн баррелей в сутки (далее б/с) на 2019 год, что на 70 тыс. б/с ниже предыдущего прогноза. В отчете также указано, что рост поставок нефти из стран вне ОПЕК в 2018 год будет больше, чем прогнозировалось ранее, в основном за счет повышения добычи в Соединенных Штатах, Канаде, Казахстане и России. МЭА, в свою очередь, сохранило прогноз роста спроса на нефть в мире в 2018 и 2019 годах на уровне 1,3 и 1,4 миллиона б/с соответственно. Таким образом, согласно ожиданиям МЭА, спрос на нефть в мире в 2018 году составит 99,2 миллиона б/с, в 2019 году — 100,6 миллиона б/с. Что касается предложения на рынке нефти, то в среднесрочной и долгосрочной перспективе МЭА прогнозирует его примерно на уровне спроса.
Согласно докладу ОПЕК, в октябре картель нарастил добычу нефти на 127 тыс б/с (по данным МЭА на 200 тыс. б/с) по сравнению с сентябрем - до 32,9 млн баррелей (МЭА: до 32,99 бар.). Таким образом, степень выполнения сделки ОПЕК составила 78% после 96% в сентябре (МЭА: 105% против 117% (скорректирована в сентябре).
Буровая активность в США продолжает стабильно расти: число действующих буровых установок увеличилось еще на 12 до 886, что стало максимальным значением с марта 2015 года. По прогнозам, коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю (исключая стратегический резерв выросли на 3,2 миллиона баррелей, или на 0,7%, до 435 миллионов баррелей.
|
Наименование продукта и порт |
380 cSt HSFO |
MGO |
|
|
|
|
|
Роттердам 2018-11-15 |
411 |
612 |
|
Роттердам 2017-11-15 |
345 |
526 |
|
|
|
|
|
Гибралтар 2018-11-15 |
465 |
682 |
|
Гибралтар 2017-11-15 |
368 |
575 |
|
|
|
|
|
Панамский канал 2018-11-15 |
436 |
694 |
|
Панамский канал 2017-11-15 |
355 |
575 |
|
|
|
|
|
Пусан 2018-11-15 |
502 |
705 |
|
Пусан 2017-11-15 |
395 |
590 |
|
|
|
|
|
Фуджайра 2018-11-15 |
462 |
769 |
|
Фуджайра 2017-11-15 |
365 |
613 |
Все цены указаны в USD / MТ
Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)
Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)
|
Наименование продукта |
Котировки на момент закрытия 14 ноября. |
|
Light Crude Oil (WTI) |
$56,25 |
|
Brent Crude Oil |
$66,12 |