На следующей неделе цены на бункерное топливо продолжат показывать умеренный рост, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).
Мировые нефтяные индексы находятся на максимальных значениях на фоне все более явных признаков начавшейся ребалансировки рынка, а также информации о возникающих временных перебоях в поставках нефти в Африке. Очередной пуск баллистической ракеты со стороны КНДР в конце прошлой недели усилил геополитическую составляющую в восходящем тренде топливных котировок.
Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период со 14 по 21 сен-тября, также продолжили умеренный вектор роста:
380 HSFO - рост с 326.86 дo 329,36 USD/MT (+2.56)
180 HSFO - рост с 367.07 до 368,71 USD/MT (+1.64)
MGO - рост с 554.43 до 562.43 USD/MT (+8.00)
Прогноз устойчивого спроса на сырьё остаётся основным фактором поддержки топливных котировок. Переизбыток сырья на мировом рынке нефти начинает сокращаться за счёт превосходящего прогнозы роста спроса в Европе и США, а также благодаря сокращению добычи ОПЕК и не входящими в картель странами. На прошлой неделе ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть в 2017 году до 96,77 миллиона баррелей в сутки с 96,49 миллиона баррелей по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидания на 2018 год также были пересмотрены. По оценкам ОПЕК, спрос вырастет на 1,35 миллиона баррелей до 98,12 миллионов баррелей в сутки.
В то же время, по расчётам Международного энергетического агентства (МЭА), ОПЕК в августе сократила добычу нефти на 210 тысяч баррелей в день по сравнению с июлем - до 32,67 миллиона баррелей в сутки. В отчетном месяце картель выполнил обязательства по соглашению ОПЕК и других государств о сокращении добычи нефти на 82% после 75% месяцем ранее. В среднем выполнение соглашения с начала его действия составляет 86%. Также повышен прогноз по спросу на нефть в 2017 и 2018 годы на году на 100 тысяч баррелей в обоих случаях.
Участники рынка ожидают заседания министерского комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти в составе Саудовской Аравии, Венесуэлы, Кувейта, Алжира, Омана и России в Вене, которая запланирована на 22 сентября. ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран договорились в конце 2016 года в Вене о сокраще-нии своей добычи нефти суммарно на 1,8 миллиона баррелей в сутки с октябрьского уровня, из которых 300 тысяч приходятся на Россию. Соглашение было заключено на первое полугодие 2017 года. В мае срок его действия был продлен на девять месяцев - до конца марта 2018 года. По некоторой информации, страны-участницы соглашения уже начали обсуждать возможное продление соглашения по сокращению добычи после марта 2018 года до конца первой половины 2018 года.
Ирак, второй по величине производитель нефти в рамках ОПЕК, может столкнуться с проблемой перебоев или даже сокращения в поставках нефти. 25 сентября намечен референдум по независимости Курдистана, по результатам которого вполне вероятно провозглашение независимости от Ирака. Иракский Курдистан имеет крупные запасы нефти, которые оцениваются в 45 млрд баррелей. По текущим оценкам, Курдистан экспортирует около 600 тыс. баррелей в день. Итоги референдума могут в значительной степени сократить поставки из Ирака, затруднив при этом и транспортировку нефти из Курдистана, что в итоге способно сформировать моментный фактор поддержки топливным котировкам.
В свою очередь, Нигерия вряд ли сможет присоединиться к соглашению о сокращении добычи нефти стран ОПЕК и вне картеля (ОПЕК+) до конца марта 2018 года. Страна по условиям сделки ОПЕК+ освобождена от обязательств по сокращению добычи, поскольку нефтяная промышленность сильно пострадала от деятельности вооруженных группировок. Согласно данным сентябрьского доклада ОПЕК, добыча нефти в Нигерии в августе выросла до 1,86 миллиона баррелей в сутки. Тем не менее, этот показатель остается крайне нестабильным.
Венесуэла начала использовать юани вместо американских долларов для определения цен на нефть. По плану властей, этот шаг должен сделать страну независимой от американской валюты. В августе президент США Дональд Трамп ввел новые санкции против Венесуэлы. В частности, американским компаниям запрещены сделки с новыми долговыми обязательствами и ценными бумагами, выпущенными правительством Венесуэлы и государственной нефтяной компанией, со сроком погашения более 30 и более 90 дней соответственно.
Восстановление нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих мощностей в Мексиканском заливе после урагана Харви идет гораздо более быстрыми темпами, нежели ожидалось. Тем не менее, общее количество активных нефтяных и газовых буровых установок в США по итогам прошлой недели снизилось на 8 единиц до 936 (на 430 единиц выше прошлогоднего показателя). При этом количество нефтяных буровых установок уменьшилось на 7 и газовых - на 1 единицу. Несмотря на то, что показатели активных буровых установок в этом году намного превосходят прошлогодние, темпы роста замедлились во втором квартале и перешли к снижению в третьем. В первом квартале 2017 года был отмечен рост на 137 единиц, во втором - на 97 единиц. В третьем же квартале на данный момент отмечается снижение на 7 единиц.
При этом, согласно прогнозу управления энергетической информации Минэнерго страны (EIA), добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах страны в октябре вырастет по сравнению с сентябрем на 79 тысяч баррелей в сутки до 6,083 миллиона баррелей. На данный момент оценка добычи в сентябре составляет 6,004 миллиона баррелей в сутки. Общее число незавершенных скважин (drilled but uncompleted wells, DUC) на месторождениях крупнейших нефтегазодобывающих регионов США в августе увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 231 единицу до 7,048 тысячи скважин. Высокий резерв DUC может позволить американским производителям быстро и масштабно наращивать добычу при росте цен на нефть вне зависимости от темпов буровой активности.
Рынок также продолжил реагировать на сообщения об очередном пуске КНДР баллистической ракеты в сторону Японии 15 сентября. Ракета перелетела через северо-восточный остров Хоккайдо и упала в Тихий океан. Незадолго до этого СБ ООН принял новую резолюцию, усилившую экономические санкции против Пхеньяна в ответ на проведенное 3 сентября термоядерное испытание. КНДР, в свою очередь, заявила, что никакое внешнее давление не заставит страну отказаться от разработок ядерного оружия и баллистических ракет при сохранении враждебности со стороны США. На этом фоне трейдеры опасаются, что половина нефтеперерабатывающих мощностей в Азии может быть подвержена риску.
В целом, на рынке стали отмечаться признаки балансировки фундаментальных факторов спроса и предложения, что способствует постепенному движению котировок вверх.
|
Наименование продукта и порт |
380 cSt HSFO |
MGO/ MGO LS |
|
|
|
|
|
Роттердам 2017-09-21 |
322 |
512* |
|
Роттердам 2016-09-21 |
242 |
402 |
|
|
|
|
|
Гибралтар 2017-09-21 |
333 |
550* |
|
Гибралтар 2016-09-21 |
248 |
440 |
|
|
|
|
|
Панамский канал 2017-09-21 |
324 |
577* |
|
Панамский канал 2016-09-21 |
241 |
474 |
|
|
|
|
|
Пусан 2017-09-21 |
355 |
540* |
|
Пусан 2016-09-21 |
272 |
455 |
|
|
|
|
|
Фуджайра 2017-09-21 |
338 |
577* |
|
Фуджайра 2016-09-21 |
262 |
515 |
* MGO LS
Все цены указаны в USD / MТ
Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)
Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)
|
Наименование продукта |
Котировки на момент закрытия 20 сентября. |
|
Light Crude Oil (WTI) |
$50,69 |
|
Brent Crude Oil |
$56,29 |