На следующей неделе цены на бункерное топливо могут продолжить умеренное восходящее движение. Предстоящая встреча ОПЕК может определить дальнейший тренд, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).
Несмотря на снижение темпов роста буровой активности, а также резкое уменьшение запасов нефти в США, рынок по-прежнему обеспокоен избыточным предложением, вызванным наращиванием добычи в странах ОПЕК (в частности в Ливии и Нигерии). Приверженность пакту о сокращении добычи нефти падает. Этот факт подтверждается отка-зом некоторых стран — членов ОПЕК от исполнения обязательств соглашения.
Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период со 13 июля по 20 июля показали умеренный рост:
- 380 HSFO - рост с 286.07 дo 293.86 USD/MT (+7.79)
- 180 HSFO - рост с 327.14 до 332.79 USD/MT (+5,65)
- MGO - рост с 478.21 до 492.86 USD/MT (+14,65)
Число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе увеличилось на 2 -до 765 единиц. В то же время, темпы роста их числа за последний месяц снизились до минимума с ноября 2016 года. Общее количество буровых установок за прошедшую неделю не изменилось.
Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за прошлую неделю снизились на 4,7 миллиона баррелей до 490,6 миллиона баррелей. Прогнозы предполагали меньшее сокращение запасов - на 3,214 миллиона баррелей, а Американский институт нефти отчитался о росте запасов на 1,6 млн баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) снизились на 0,1 миллиона баррелей, составив 57,5 миллиона баррелей. Стратегический резерв в стране не изменился, оставшись на уровне в 678,9 миллиона баррелей. Постепенное снижение запасов в США расценивается рынком как один из признаков сокращения глобального предложения, что формирует поддержку котировкам.
Вместе с тем, добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, продолжает рост: на этот раз на 32 тысячи баррелей в сутки до 9,429 миллиона баррелей в сутки, что на данный момент компенсируется сокращением запасов.
В то же время, приверженность стран-участниц к соглашению о сокращении добычи падает. Эквадор заявил, что не сможет выполнить свои обязательства по сокращению производства. Хотя выход Эквадора из соглашения не может существенно увеличить объемы предложения (квота сокращения Эквадора составляет 26 000 баррелей в сутки) на мировом рынке, это событие создает опасный прецедент. Кроме того, Венесуэла заявила о намерении увеличить добычу на нефтяном поясе Ориноко "Уго Чавес" (самое большое по запасам месторождении мира) до 3,5 миллионов баррелей в сутки. Сейчас там добывается 1,34 миллиона баррелей нефти в день (всего Венесуэла добывает в сутки 1,9 миллиона баррелей).
Основным драйвер-событием на ближайшую перспективу остается встреча мониторингового комитета ОПЕК+ в Москве 22-24 июля и дальнейшие шаги стран-участниц договора по ограничению уровней добычи, прежде всего в отношении Ливии и Нигерии. Ожидается, что на встрече будет обсуждаться исполнение квот по текущему соглашению, а также возможность ограничения добычи Нигерии и Ливии, которым ранее было предо-ставлено освобождение от обязательств. При этом Ливия заявила об участии в саммите ОПЕК+, ее представит глава Национальной нефтяной компании. Нигерия, в свою очередь, не примет участия в заседании. Вместе с тем, известно, что страна будет готова ограничить добычу нефти только тогда, когда она стабилизируется на уровне в 1,8 млн баррелей в сутки.
На сегодняшний день обеим странам удалось добиться значительного прогресса в восстановлении добычи нефти. Текущий уровень производства сырья в Ливии находится на уровне около 1 млн баррелей в сутки, а экспорт нигерийской нефти, по некоторым оценкам, может в августе превысить 2 миллиона баррелей в сутки.
Среди факторов поддержки котировок также остается экономическая статистика из Китая. Добыча нефти в стране в июне снизилась на 2,3% в годовом выражении - до 3,94 миллиона баррелей в день, что объясняется тем, что крупные производители увеличили свои расходы на фоне снижения нефтяных котировок до 48 до 50 долларов за баррель. При этом, экономика КНР продолжает демонстрировать устойчивость: ВВП во втором квартале вырос на 1,7% в квартальном исчислении, объем промышленного производства в июне - на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а розничные продажи - на 11%. Китайский импорт нефти вырос в июне на 17,9% по сравнению с таким же периодом прошедшего года. В июне в страну было поставлено 36,11 млн тонн нефти, или по 8,79 млн баррелей ежедневно. Китай, таким образом, опередил по импорту нефти США, которые в июне закупали по 7,94 млн баррелей каждый день.
Кроме того, поддержку котировкам на этой неделе также оказали данные доклада МЭА по мировому спросу на нефть. Мировой спрос на нефть вырос на 1,5 миллиона баррелей за второй квартал. МЭА также улучшило прогноз по спросу на нефть в 2017 году - на 160 тысяч баррелей в день, до 98 миллионов баррелей в сутки. При этом рост показателя по сравнению с 2016 годом составит 1,4 миллиона баррелей в день. Спрос на нефть в 2018 году, по прогнозу, вырастет на 1,4 миллиона баррелей в день, до 99,4 миллиона баррелей в сутки.
Пока котировки находятся в зоне умеренных разнонаправленных колебаний. Рынок не спешит реагировать на благоприятные факторы, хотя уже наблюдаются первые положительные результаты усилий по ребалансировке рынка. Темпы снижения мировых запасов ускоряются. Однако для объективности оценки ситуации на рынке стоит дождаться окончания сезона высокого спроса. Также ожидается, что итоги встречи ОПЕК+ окажут определенное влияние на развитие ситуации и сформируют дальнейший тренд. Цены на бункерное топливо на следующей неделе могут продолжить умеренное восходящее дви-жение.
|
Наименование продукта и порт |
380 cSt HSFO |
MGO/ MGO LS |
|
|
|
|
|
Роттердам 2017-07-20 |
290 |
444* |
|
Роттердам 2016-07-20 |
229 |
391 |
|
|
|
|
|
Гибралтар 2017-07-20 |
294 |
470* |
|
Гибралтар 2016-07-20 |
248 |
432 |
|
|
|
|
|
Панамский канал 2017-07-20 |
305 |
505* |
|
Панамский канал 2016-07-20 |
225 |
465 |
|
|
|
|
|
Пусан 2017-07-20 |
315 |
480* |
|
Пусан 2016-07-20 |
268 |
445 |
|
|
|
|
|
Фуджайра 2017-07-20 |
305 |
553* |
|
Фуджайра 2016-07-20 |
246 |
525 |
* MGO LS
Все цены указаны в USD / MТ
Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)
Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)
|
Наименование продукта |
Котировки на момент закрытия 19 июля. |
|
Light Crude Oil (WTI) |
$47,32 |
|
Brent Crude Oil |
$49,70 |