На следующей неделе цены на бункерное топливо сохранят умеренные разнонаправленные колебания, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).
Мировые топливные индексы показывали на текущей неделе разнонаправленные колебания при некотором умеренном скольжении вниз. На рынке крепнут опасения, что предпринятые государствами ОПЕК и другими ведущими производителями нефти меры по ограничению уровней добычи будут в ближайшей перспективе нивелированы ростом производства, прежде всего сланцевой нефти в США.
Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период с 26 января по 02 февраля продемонстрировали незначительные разнонаправленные изменения:
380 HSFO - снижение с 310.57 дo 304.93 USD/MT (-5,64)
180 HSFO - снижение с 354.14 до 347.64 USD/MT (-6,50)
MGO - рост с 528.57 до 536.21 USD/MT (+7,64)
Согласно опросу Wall Street Journal, на мировой топливном рынке пока сохраняется осторожный оптимизм. Ценовые уровни Brent ожидаются на отметке $56 за баррель (на $1 выше по сравнению с прогнозом предыдущего месяца), и WTI на отметке $55 за баррель (также на $1 выше ожидаемых показателей предыдущего месяца). Одновременно, отмечаются и факторы возможного ухудшения ситуации: реальное соблюдение условий соглашения ОПЕК, а также реакция сланцевых компаний США на дорожающую нефть.
EIA, в свою очередь, прогнозирует рост запасов нефти в текущем году в среднем на 0,3 млн баррелей в сутки и дальнейший рост на 0,1 млн баррелей в сутки в 2018 г.. Темпы роста могут снизиться только во второй половине 2018 года.
Нефтедобывающие страны сокращают свою добычу в рамках Венских соглашений. Согласно соглашению, суммарное сокращение должно составить минус 1,2 млн баррелей в сутки со стороны ОПЕК и минус 558 тыс баррелей в сутки со стороны государств-нечленов ОПЕК. Соглашение заключено на первое полугодие 2017 года с возможностью пролонгации. Пока, по предварительным оценкам, в декабре-январе государства-члены ОПЕК сократили добычу на более, чем 1 млн баррелей до 32,27 млн баррелей в сутки (в декабре этот показатель был на уровне 33,085 млн баррелей в день). Россия, в свою очередь, также сократила добычу нефти и газового конденсата на 100 тыс. баррелей до 11,11 млн баррелей в сутки.
Вместе с тем, добыча нефти в Иране достигла отметки в 3,9 млн баррелей в день. Увеличение добычи достигнуто за счет восстановления коммерческих контактов с рынками Азии и Европы. Кроме того, два танкера с иранской нефтью находятся на пути в порт Рот-тердам (первая поставка иранской нефти в этот порт за последние 5 лет). Таким образом, экспорт нефти из Ирана в Европу уже достиг 600 тыс. баррелей в день. Имеются также признаки, что уровень добычи нефти в Иране продолжит рост в феврале, поскольку планируется первая крупная поставка в Индонезию.
Рост буровой активности в США остается потенциальным драйвером, компенсирующим снижение глобальных уровней добычи нефти и соответственно, оказывавшим понижательное давление на топливные котировки. По итогам прошлой недели количество активных нефтяных буровых установок увеличилось еще на 15 до 566 единиц. Рост количества буровых отмечается на протяжении последних восьми месяцев - максимальный по протяженности период, начиная с сентября 2014 года. Предполагается, что этот показатель будет расти в первой половине 2017 года в среднем на 7 установок в неделю. Кроме того, с середины 2016 года объемы производства нефти выросли на почти 500 тыс. баррелей в день до 8,96 млн баррелей в день. Международное энергетическое агентство прогнозирует общий рост добычи в США в 2017 году еще на 320 тыс. баррелей в день.
Фактором моментного давления на котировки на текущей неделе выступила информация о том, что министерство энергетики США заключило первые контракты на запланированную продажу нефти из своих стратегических резервов. Как ожидается, данные продажи начнутся уже в январе. На текущий момент предполагается продажа 6,4 млн баррелей. Всего же программа продажи нефти из стратегических запасов предусматривает реализа-цию почти 190 млн баррелей в период 2017-2025 финансовых годов. Основной целью программы декларируется модернизация стратегического нефтяного резерва. По состоянию на 13 января 2017 года в четырех хранилищах штатов Техас и Луизиана содержалось более 695 млн баррелей нефти - заполнение примерно на 97%.
Имеются также признаки того, что рост стоимости энергоресурсов может вынудить крупнейших нетто-импортеров нефти, прежде всего Китай и Индию, сократить объемы импорта. Это прежде всего касается динамики пополнения стратегических хранилищ. По некоторым оценкам, в 2016 года закупки Китая и Индия для пополнения резервов спровоцировали рост мирового спроса на нефть в среднем на 760 тыс. баррелей в сутки. По состоянию на сентябрь 2016 г. стратегические резервы Китая составляли 235 млн баррелей нефти, что превышало объем уже известных государственных нефтехранилищ в стране. Вероятно, для хранения дополнительных ресурсов были использованы коммерческие хранилища или танкеры. На этом фоне даже незначительное сокращение закупок на 250-300 тыс. баррелей в день может оказать существенное влияние на соотношение фундаментальных факторов спрос-предложение и нивелировать эффект от договоренностей по сокращению добычи, достигнутых между ведущими производителями нефти.
Таким образом, на данный момент действие двух основных факторов на мировом топливном рынке: сокращение добычи ведущими производителями нефти и рост буровой активности в США, компенсируют друг друга.
|
Наименование продукта и порт |
380 cSt HSFO |
MGO/ MGO LS |
|
|
|
|
|
Роттердам 2017-02-02 |
298 |
483* |
|
Роттердам 2016-02-02 |
142 |
273 |
|
|
|
|
|
Гибралтар 2017-02-02 |
316 |
529* |
|
Гибралтар 2016-02-02 |
161 |
310 |
|
|
|
|
|
Панамский канал 2017-02-02 |
313 |
522* |
|
Панамский канал 2016-02-02 |
162 |
365 |
|
|
|
|
|
Пусан 2017-02-02 |
360 |
525* |
|
Пусан 2016-02-02 |
190 |
325 |
|
|
|
|
|
Фуджайра 2017-02-02 |
321 |
557* |
|
Фуджайра 2016-02-02 |
159 |
470 |
* MGO LS
Все цены указаны в USD / MТ
Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)
Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)
|
Наименование продукта |
Котировки на момент закрытия 01 февраля. |
|
Light Crude Oil (WTI) |
$53,88 |
|
Brent Crude Oil |
$56,80 |