Цены на бункерное топливо на следующей неделе могут продемонстрировать плавное движение вверх, говорится в аналитическом обзоре, предоставленном ИАА «ПортНьюс» компанией Marine Bunker Exchange (MABUX).
Мировые топливные индексы развернулись в нисходящий тренд на текущей неделе после выхода ежемесячного отчета МЭА, а также под давлением растущих запасов нефти и добычи в США.
Значения Мирового бункерного индекса MABUX, рассчитываемого из текущих цен на основные виды бункерного топлива в пуле ведущих портов мира, в период с 9 ноября по 16 ноября показали снижение:
380 HSFO - снижение с 364.00 дo 355.79 USD/MT (-8,21)
180 HSFO - снижение с 406.71 до 398.07 USD/MT (-8.64)
MGO - снижение с 587.86 до 585.14 USD/MT (-2,72)
На текущей неделе основными драйверами рынка стали ежемесячные доклады ОПЕК и МЭА. Данные этих двух докладов отличаются друг от друга, нисходящий тренд бункерных котировок демонстрирует реакцию рынка на прогноз МЭА относительно спроса на нефть. Согласно отчету, МЭА снизило прогноз роста спроса на нефть в 2018 до 1,28 млн баррелей в сутки, в результате чего нефтяные цены резко упали (ОПЕК в своем ежемесячном отчете ранее повысила прогноз мирового спроса на нефть на 2018 год до 1,51 млн баррелей в сутки). По оценкам МЭА, рост спроса по итогам 2017 года составит 1,52 млн баррелей в сутки (что совпадает с прогнозом ОПЕК). Кроме того, по оценке МЭА, ОПЕК в октябре сократила добычу нефти на 80 тысяч баррелей в день по сравнению с сентябрем - до 32,53 миллиона баррелей в сутки (ОПЕК заявляла о снижении добычи на 150,9 тысячи баррелей в сутки - до 32,589 миллиона баррелей в сутки). Таким образом, в октябре картель выполнил обязательства по соглашению ОПЕК и других государств о сокращении добычи нефти на 96% (по данным ОПЕК приверженность соглашению составила 105%) после 87% месяцем ранее.
Вместе с тем, активно обсуждается возможность продления соглашения об ограничении добычи ОПЕК+. В Минэнерго РФ 15 ноября прошла встреча российских производителей нефти с представителями ведомства. Минэнерго пока не озвучило однозначной позиции по поводу возможности продлить пакт, сославшись на необходимость изучить рынок, но некоторые участники нефтеэкспортного картеля ОПЕК считают, что решение о продлении сделки необходимо принять уже в ближайшее время. Нефтекомпании и Минэнерго намерены продолжить обсуждение данного вопроса, очередная встреча состоится на следующей неделе. В свою очередь, министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи заявил, что странам ОПЕК+ не составит труда продлить соглашение. Готовность продлить сделку выразила и Саудовская Аравия. Ожидается, что решение о пролонгации сделки будет принято на министерской встрече стран-участниц соглашения 30 ноября в Вене. Накануне встречи пройдет заседание министерского комитета по мониторингу выполнения сделки и корректировку ее условий, в который входят представители Саудовской Аравии, Венесуэ-лы, Кувейта, Алжира, Омана и России. Участники соглашения об ограничении нефтедобычи обсуждают сейчас два варианта в отношении судьбы соглашения - принять решение о его продлении на конференции 30 ноября текущего года или отложить решение ближе к его окончанию - в 1-м квартале 2018 года.
Буровая активность в США на прошлой неделе выросла, и это, в совокупности с ростом запасов в США, оказало давление на цены. По итогам недели число нефтяных буровых установок выросло на 9 до 738 единиц. Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за прошлую неделю выросли на 1,9 миллиона баррелей до 459 миллионов баррелей. Ожидалось снижение запасов примерно на 2,2 миллиона баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) снизились на 1,5 миллиона баррелей – до 63,1 миллиона баррелей. При этом добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, выросла на 25 тысяч баррелей в сутки - до 9,645 миллиона баррелей в сутки.
Взрыв в Бахрейне в конце прошлой недели повредил трубопровод, что так же имело моментное влияние на котировки, однако его работа была быстро восстановлена. Бахрейн заявил, что за взрывом стоит Иран. Потенциальное противостояние Саудовской Аравии и Ирана продолжает формировать вектор поддержки топливным котировкам.
В Китае объем промышленного производства в октябре вырос на 6,2% по сравнению с аналогичным показателем 2016 года, что оказалось незначительно ниже прогнозов. Показатель также оказался на 0,4 процентных пункта ниже, чем в сентябре, когда промышленное производство выросло на 6,6%. Это сформировало дополнительную моментную поддержку ценам.
Политическую напряженность в Саудовской Аравии и другие геополитические факторы можно рассматривать, скорее, как моментные драйверы. Фундаментальные факторы, влияющие на цены, показали на неделе отрицательные изменения (запасы и буровая активность в США, увеличение добычи в странах ОПЕК и США и др.). Кроме того, при текущих ценах на нефть возможно ускорение роста добычи сланцевой нефти в США. Вместе с тем, дальнейшее серьезное снижение цен маловероятно во многом благодаря ограничению добычи сырья картелем ОПЕК и не входящими в него производителями. Шансы продления соглашения об ограничении добычи достаточно велики. Кроме того, геополитические факторы способны также оказать поддержку котировкам.
|
Наименование продукта и порт |
380 cSt HSFO |
MGO/ MGO LS |
|
|
|
|
|
Роттердам 2017-11-16 |
350 |
533* |
|
Роттердам 2016-11-16 |
244 |
394 |
|
|
|
|
|
Гибралтар 2017-11-16 |
372 |
572* |
|
Гибралтар 2016-11-16 |
261 |
442 |
|
|
|
|
|
Панамский канал 2017-11-16 |
365 |
589* |
|
Панамский канал 2016-11-16 |
252 |
498 |
|
|
|
|
|
Пусан 2017-11-16 |
385 |
575* |
|
Пусан 2016-11-16 |
295 |
450 |
|
|
|
|
|
Фуджайра 2017-11-16 |
364 |
616* |
|
Фуджайра 2016-11-16 |
267 |
515 |
* MGO LS
Все цены указаны в USD / MТ
Абсолютный рекорд цен марки Brent = $147.50 (11 июля, 2008)
Абсолютный рекорд цен марки Light crude (WTI) = $147.27 (11 июля, 2008)
|
Наименование продукта |
Котировки на момент закрытия 15 ноября. |
|
Light Crude Oil (WTI) |
$55,33 |
|
Brent Crude Oil |
$61,87 |