• 2017 May 3 11:02

    EVRAZ enters into agreement to dispose of Nakhodka Port to Lanebrook Limited

    EVRAZ plc announces today that it has signed an agreement to dispose of the entire issued share capital of its fully owned subsidiary Joint Stock Company EVRAZ Nakhodka Trade Sea Port (the “Nakhodka Port”) to its majority shareholder Lanebrook Limited (“Lanebrook”) for consideration of US$354.4 million (the “Transaction”). As part of the Transaction, the Company and Nakhodka Port have also entered into a transhipment agreement (the "Transhipment Agreement"), pursuant to which the Group has agreed to supply and Nakhodka Port has agreed to tranship cargoes of coal and metals in specified volumes and at specified tariffs for a period of five years.     

    Financially and strategically attractive transaction enabling EVRAZ to further optimise its asset portfolio and focus on its core business by divesting a non-core asset and realising value for it today.

    The consideration of US$354.4 million (which is comprised of $339.7 million in respect of the sale of the shares of Nakhodka Port, the repayment of debt net of working capital adjustments and the payment of dividends from the Nakhodka Port to the Group) will generate US$295 million of net proceeds for EVRAZ (after deductions of applicable taxes, transaction fees and other related costs). The Transaction proceeds will principally be applied to reduce the outstanding indebtedness of the Company, thereby improving its overall financial position by reducing leverage.

    The Transaction removes the medium-term risks to EVRAZ of owning a stevedoring company, including the market risks associated with the potential over-supply of stevedoring capacities in the Far East of Russia as a result of new projects being implemented over the next several years as announced by several industry players, the costs of ensuring compliance with environmental requirements, and the exposure to potential capital expenditure costs to upgrade Nakhodka Port’s equipment.

    The Transhipment Agreement secures the continuity of transhipment services provided by the Nakhodka Port to EVRAZ for the next five years.

    As a result of Lanebrook’s 63.79 per cent. holding in EVRAZ, Lanebrook is considered a related party and the Transaction has been classified as a related party transaction and a Class 2 transaction for the purposes of the UK Listing Rules (the “Listing Rules”). Accordingly, the Transaction is subject to approval by the Company's independent shareholders at a general meeting, which will take place on 23 May 2017.

    Completion of the Transaction is expected to occur by 15 June 2017.    

    Sir Michael Peat, Senior Independent Non-Executive Director of EVRAZ, said: “The independent directors of EVRAZ unanimously believe the strategic rationale for the disposal of the Nakhodka Port is compelling, allowing for the realisation of value for the port now, whilst at the same time securing transhipment capacity for the Company for the next five years. The independent directors believe this Transaction will be financially beneficial to EVRAZ, enabling the Company to continue making further progress with its focus on reducing indebtedness.”

    The Nakhodka Port is one of the largest stevedoring companies in the Far East of Russia, which is connected to all points of the Eurasian continent by rail, assisting in both directions in the flow of goods between Asia and Europe.  EVRAZ acquired 91% of its share capital in 2003, with the remainder acquired in 2007. The port has a daily capacity to unload up to 500 rail wagons containing various cargoes, and in the year ended 31 December 2016 the port handled approximately 10 million tons of cargo.

    The port's main customers are EVRAZ and Sibuglemet. For the year ended 31 December 2016, the EVRAZ Group accounted for approximately 66 per cent. and Sibuglemet accounted for approximately 22 per cent. of the Nakhodka Port's total throughput. For the year ended 31 December 2016, the Nakhodka Port had gross assets of US$50.3 million and net income of US$44.5 million.

    The following individuals are deemed by the Company to be key to the operation of the Nakhodka Port: Vyacheslav Saraev, Chief Executive Officer; Tatyana Kamysheyeva, Finance and Economics Director; Sergey Pronin, Commercial Director.

    As at 28 April 2017 (the latest practicable date prior to this announcement), Lanebrook controlled 63.79 per cent. of the ordinary shares of the Company and accordingly is considered a related party under the Listing Rules.

    In addition, the Company’s Directors, Alexander Abramov, Alexander Frolov and Eugene Shvidler (together, the "Related Party Directors") are also shareholders of Lanebrook, through which they are the ultimate beneficial holders of 21.38 per cent., 10.68 per cent. and 3.09 per cent. respectively of the ordinary shares in the Company as at 28 April 2017 (the latest practicable date prior to this announcement).

    Accordingly, as a result of being classified as a related party transaction under the Listing Rules, the Transaction is subject to, and conditional upon, the approval of the Company’s shareholders excluding Lanebrook and the Related Party Directors (the “Independent Shareholders”) at the General Meeting that will be held on 23 May 2017 at 10 a.m. at the offices of Clifford Chance LLP, 10 Upper Bank Street, London, E14 5JJ. Notice of the General Meeting and the Form of Proxy will be sent to the Company’s shareholders today, 3 May 2017. Lanebrook, the Related Party Directors and their respective associates are not permitted to vote at the General Meeting in relation to the Transaction.

    The board of directors of the Company (the "Board"), which has been so advised by Morgan Stanley & Co. International plc ("Morgan Stanley"), acting in its capacity as sponsor, considers that the terms of the Transaction are fair and reasonable as far as the Company’s shareholders are concerned. In giving its advice, Morgan Stanley has taken account of the Board's commercial assessment of the Transaction.

    The Board considers the Transaction to be in the best interests of the Company’s shareholders as a whole. Accordingly, the Board recommends that the Independent Shareholders vote in favour of the ordinary resolution, as each of the Directors (save for the Related Party Directors who, in accordance with the Listing Rules, have not taken part in the Board's consideration of this matter) intends to do in respect of their own entire legal and beneficial holdings.




21 сентября 2017

11:42 На Красноярскую ГЭС из Санкт-Петербурга на барже доставлены новые рабочие колеса для гидроагрегатов (фото)
11:27 FESCO по заказу Минобороны доставила 2,685 тыс. тонн грузов на Курильские острова (фото)
11:13 На Жатайской судоверфи (Якутия) будут строить мелкосидящие самоходные суда для Ленского бассейна
10:57 Цены на мазут в портах Дальнего Востока – стабильно высокие (график)
10:43 Грузооборот Белгород-Днестровского порта (Украина) за 8 месяцев 2017 года снизился на 25,4% до 253,89 тыс. тонн
10:29 Через Керченский пролив за минувшие сутки перевезено 17975 пассажиров и 5490 ед. автотранспорта
10:14 Цена нефти Brent снизилась на 0,23% - до $56,16, Light опустилась на 0,12% - до $50,63 за баррель
09:55 Из портов Краснодарского края за неделю отправлено на экспорт более 1 млн тонн зерна в 21 страну мира
09:40 Учебный корабль Балтийского флота «Перекоп» после дальнего похода прибыл в Кронштадт
09:25 Индекс стоимости фрахта Baltic Dry 20 сентября составил 1449 пунктов
09:11 Алексино Порт Марина (г. Новороссийск) подняла в док на зимнее хранение парусно-моторный катер (фото)
08:56 СПБУ «Амазон» доставлена из порта Кавказ в порт Сабетта (фото)
08:37 Выручка GEFCO за I полугодие 2017 года выросла на 1,9% - до 2,26 млрд евро
08:18 АО «Находкинский морской рыбный порт» увеличит уставный капитал в пользу стивидорной компании «Терминал»
08:00 Контейнерооборот порта Щецин-Свиноуйсьце (Польша) за 8 месяцев 2017 года вырос на 6% - до 59,7 тыс. TEUs
07:45 Медиа-группа «ПортНьюс» и редакция журнала «ГИДРОТЕХНИКА» поздравляют Трест Запсибгидрострой с 40-летием!

20 сентября 2017

19:00 Госдума РФ приняла в первом чтении поправки в закон о рыболовстве
18:45 РС ввел новые классификационные знаки для использования СПГ на судах
18:30 Судостроительная группа Damen откроет центр для технического обслуживания судов ‎в порту Новороссийск (фото)
18:15 РС разработал новые технические требования к конструкции и прочности судов из композитных материалов
17:59 Грузооборот Группы НМТП за 8 месяцев 2017 года снизился на 1,3% - до 97 млн тонн (таблица)
17:44 Транзас представил первый в мире полностью интегрированный комплекс решений для е-Навигации (фото)
17:27 РЖД запустили на регулярной основе грузовые поезда в обход Украины
17:14 В работе X Международного форума «Транспортный потенциал» примут участие более 400 делегатов из 50 регионов России и 10 иностранных государств
16:58 UCL Holding планирует продолжить обновление флота СЗП судами нового поколения
16:41 Перспективные потребности в круизных судах PV300 в России составляют 8-9 единиц - эксперты
16:25 «РусГидро» проведет 1 ноября аукцион на реконструкцию причала для разгрузки трансформаторов для нужд Зейской ГЭС
16:15 Жителя Вологды подозревают в оказании небезопасных услуг по перевозке пассажиров на маломерном моторном судне
15:59 Каспийская флотилия начала тренировки экипажей по отработке задач в пунктах базирования
15:45 Добычу нефти с новой платформы на блоке каспийского месторождения «Азери-Чираг-Гюнешли» планируют начать в 2023 году
15:29 В порту Новороссийск проведено комплексное учение по ЛАРН при бункеровке (фото)
15:12 Вылов водных биоресурсов российскими пользователями вырос на 0,5% - до 3,663 млн тонн
14:56 Компания Lietuvos dujų tiekimas планирует до ноября 2017 года ввезти в Литву вторую партию СПГ из США
14:43 Россия и Индия намерены совместно развивать производство скоростного морского транспорта на базе российских разработок (фото)
14:31 «АльфаСтрахование» застраховало имущество «Туапсинского зернового терминала» на 1,3 млрд руб.
14:14 В акватории Амурского залива во Владивостоке прошли учения по поиску и спасанию людей, терпящих бедствие на море (фото)
13:58 Росморпорт объявил запрос предложений на проект дноуглубления в акватории морского порта Махачкала
13:46 Европейский бункеровщик Coralius (Skangas) выполнил первую СПГ бункеровку методом «борт-в-борт» (фото)
13:29 В Архангельске задержан директор соловецкого муниципального учреждения по подозрению в получении взятки за использование причалов
13:15 В Китае спущен на воду самый большой в мире рудовоз
12:56 Ассоциация водных путей Финляндии предложила сформировать круизный маршрут Ладога - Сайма - Лаппеенранта
12:42 Утверждение порядка формирования внутренних водных путей ожидается до конца 2017 года
12:26 Замдиректора по эксплуатации Дальневосточного бассейнового филиала ФГУП «Росморпорт» освобожден от должности
12:12 Автодорожной арочный пролет Крымского моста передвигают для погрузки на плавучие опоры
11:59 Строительство нового дебаркадера на набережной лейтенанта Шмидта в Петербурге оценивается в 350 млн руб. - Росморпорт (фото)
11:45 Испанская компания Acopafi намерена локализовать в астраханской ОЭЗ «Лотос» производство судовой мебели (фото)
11:28 Уже в навигацию-2018 водные объекты Петербурга могут стать водными путями регионального значения - Максим Соколов (фото)
11:13 Теплоход СМП «Капитан Коковин» прибыл в порт Архангельск с грузом контейнеров (фото)
10:58 Завершена первая половина программы летных испытаний судна тылового обеспечения «Эльбрус» (фото)
10:43 Через Керченский пролив за минувшие сутки перевезено 19610 пассажиров и 5761 ед. автотранспорта
10:26 РЖД с 1 октября вводит скидку на экспортные перевозки зерна из ряда регионов, удаленных от морских портов
10:12 В Новороссийск прибыл десантный корабль ВМС Турции «Байрактар» (фото)
09:55 Цена нефти Brent выросла на 0,44% - до $55,38, Light поднялась на 0,8% - до $50,3 за баррель
09:40 DP World покупает две крупные компании Дубая, связанные с морской отраслью
09:25 Индекс стоимости фрахта Baltic Dry 19 сентября составил 1415 пунктов
09:11 GTT получила заказ от HHI на поставку СПГ резервуаров для нового танкера FSRU‎
08:56 Хорватия проводит тендер на покупку плавучего терминала FSRU и проведение работ на СПГ терминале на о. Крк (графика)
08:36 ПАО «ГТЛК» успешно прошло оферту и завершило вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-04 по цене выше номинала
08:16 Генеральный секретарь ИМО г-н Китак Лим считает роль России на площадке ИМО значительной
08:00 Цена на бункерное топливо в порту Санкт-Петербург умеренно корректируется вверх (график)